Gráfico Waterfall (em cascata) na Análise de Resultados – Horizontal e Vertical

Oi Pessoal!

Estou escrevendo esse post para mostrar como podemos utilizar o gráfico waterfall na análise Horizontal e Vertical das demonstrações financeiras, que são relatórios contábeis que apoiam a tomada de decisão nas empresas. Os demonstrativos mais importantes são: Demonstração de Resultados (DRE), Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa.

Nos exemplos abaixo, usarei apenas linhas da DRE.

Obs: vocês podem baixar o arquivo de suporte ao post, com os gráficos abaixo, no link Downloads ao lado – Gráfico Waterfall (em cascata).

Vamos lá…

Gráfico Waterfall (em cascata)

Podemos dizer que é um gráfico de colunas empilhadas, onde as séries do gráfico são compostas por uma base “invisível” e uma parcela visível que mostra a evolução / variação, por exemplo, de um item da demonstração financeira.

Análise Horizontal

A análise horizontal é utilizada na verificação da evolução no tempo dos itens das demonstrações financeiras, buscando determinar tendências e avaliar o atingimento de metas planejadas. Com esta análise podemos comparar os resultados contábeis obtidos durante o decorrer do ano com o orçamento projetado para o respectivo período.

Como exemplo, criei o waterfall abaixo para mostrar o impacto das variações de cada uma das linhas da DRE na comparação do resultado orçado com o resultado real de um período qualquer.

A partir deste gráfico conseguimos avaliar como as linhas da DRE impactaram o resultado apurado, ou seja, quais Ganhos e Perdas influenciaram no atingimento ou não da meta estabelecida (resultado orçado – primeira coluna).

Considerar as variações de receita e despesas na comparação orçado versus real como Perdas e Ganhos, significa que um aumento de receita, ou Ganho de Resultado, será representado no gráfico por uma área azul aumentando o patamar da sequência das colunas, e que uma queda da receita aparecerá como uma área vermelha diminuindo esse mesmo patamar. Para as despesas, o conceito válido é o inverso, ou seja, um aumento representa uma Perda de Resultado e uma queda de despesa (economia) um Ganho de Resultado.

Atenção: os valores de receita e despesas deste gráfico correspondem as variações do orçado vs real de cada uma das linhas. Ou seja, se orçamos R$ 100 milhões de receita e apuramos como real R$ 135 milhões, tivemos um Ganho de Resultado de +R$ 35 milhões, que aparecerá no gráfico como uma área azul no valor de R$ 35 Milhões.

Análise Vertical

Quanto à análise vertical, usamos para ter ideia da representatividade de um item da demonstração financeira em relação a outro que estabelecemos como parâmetro. Por exemplo, podemos verificar qual é o percentual gasto com despesa de pessoal em relação ao valor total de despesas de um determinado período.

A aplicabilidade dessa análise pode ser melhor visualizada no waterfall abaixo que criei como exemplo.

Este gráfico mostra a representatividade de cada uma das despesas em relação a receita usada como parâmetro, ou seja, partindo de 100% da receita, conseguimos avaliar quanto cada uma das “nossas despesas” consumiu até obtermos o resultado apurado, que nada mais é que a receita diminuída das despesas.

Além de ser útil para verificarmos se os patamares de despesas apurados (realizados) estão de acordo com o que planejamos, esse tipo de análise é muito interessante, por exemplo, para compararmos os gastos de produtos e áreas similares ou mesmo para efetuarmos benchmark com a concorrência, buscando mensurar a nossa eficiência operacional.

Abs, Dr. Excel

Combinação de gráficos – criando diferencial

Oi Pessoal,

Neste post vou falar de um gráfico bem simples, mas capaz de criar diferencial em suas apresentações!

Quando montamos apresentações, para facilitar o entendimento e prender a atenção do público, temos que focar na clareza e objetividade das informações que serão mostradas. Isso vale também na hora de criar gráficos no Excel para incluir nessas apresentações. Não adianta ser um expert em gráficos se você não consegue utilizar esse conhecimento para atender da melhor forma as expectativas do seu público-alvo.

Então, antes de criarmos um gráfico, acho importante sempre refletirmos sobre as seguintes questões:

Qual tipo de gráfico está mais alinhado ao meu objetivo? O que estou pretendendo: fazer uma comparação, mostrar uma distribuição, uma composição, mostrar tendências/ evoluções ou relacionamentos? Qual o tamanho da linha de tempo que vou usar? Quantos anos, meses, dias pretende mostrar/ comparar?

Agora vou tentar mostrar como é simples combinar dois gráficos num único, facilitando o entendimento do que você quer transmitir.

Como exemplo, vou usar a tabela abaixo para comparar as despesas mensais de uma empresa durante três exercícios (2008, 2009 e 2010).

Montei três gráficos, conforme figuras a seguir. Repare que o primeiro gráfico é do tipo Linhas com Marcadores, o segundo é do tipo Colunas Agrupadas e o terceiro é uma combinação dos dois anteriores.

Essa simples combinação é uma forma de facilitar o entendimento do gráfico por não exigir que você prenda sua atenção visual, única e exclusivamente, as cores relacionadas a cada ano (2008, 2009 e 2010).

Esse último gráfico combinado é bem interessante para compararmos, por exemplo, um período de despesas realizadas contra dois anos de planejamento. Neste exemplo específico, 2008 corresponde às despesas realizadas do ano anterior, 2009 ao forecast do ano atual e 2010 ao orçamento do próximo ano. Pensando bem, apesar de termos três períodos distintos no gráfico, nosso objetivo é efetuar uma comparação realizado vs planejado. Reforçando, onde 2008 representa o realizado e 2009/ 2010 o planejado. Por isso, usei o tipo Linha com Marcadores para destacar o realizado dos demais exercícios, que continuaram como colunas.

Para alterar uma das séries de dados, neste exemplo a do ano de 2008, basta seguir os seguintes passos:

Selecione uma das colunas desta série, conforme figura abaixo, clique na guia Design, clique no botão Alterar Tipo de Gráfico e logo após escolha o tipo Linha com Marcadores.

Buscando sempre uma boa impressão, formatando o gráfico acima, poderíamos ter o resultado abaixo.  Esse é um exemplo muito usado pela área de Controladoria para análise de Resultados!

Abs, Dr. E

P.S. Gostaria de pedir desculpas, mas infelizmente não estou conseguindo responder todos os e-mails com dúvidas que venho recebendo. Por isso, peço que não usem o espaço de comentários do post para enviar dúvidas.